2月25日，贝多财经从港交所获悉，Keep正式向香港联交所提交首次公开发行（IPO）申请，高盛和中金公司为联席保荐人。根据灼识咨询报告，Keep已经成为中国及全球最大的线上健身平台。目前，港股市场尚无类似标的。
招股书显示，2020年、2021年，Keep平台的平均月活跃用户分别为2970万和3440万。2021年，Keep平均月度订阅会员数为330万，2020年同期为2190万。同时，其会员渗透率由2020年的6.4%增加至2021年的9.5%。
根据灼识咨询调查，中国70.1%的健身人群知道Keep移动应用，Keep品牌在健身应用中的净推荐值最高。于2021年，Keeper（即“Keep用户”）积极参与锻炼，在Keep平台总共记录约17亿次锻炼次数。
据招股书，Keep的主要收入来源包括消费品，会员与付费课程以及广告和其他收入。数据显示，Keep的总收入由2019年的6.63亿元增长66.9%至2020年的11.07亿元，并由截至2020年9月30日止9个月的8.20亿元增长41.3%至截至2021年同期的11.59亿元。
非国际财务报告准则下，Keep的经调整亏损净额从2019年的3.66亿元缩小至2020年的1.06亿元。由于对长期盈利能力的信心增强，Keep截至2021年前三季度增加了广告和品牌推广投入。因此，其2021年前三季度录得经调整亏损净额6.96亿元。
目前，Keep已开发全面的健身解决方案，涵盖Keeper的整个健身生命週期，从规划健身目标和访问健身课程，到选择健身装备和健康食品，以及追踪体重和心率等测量数据。据了解，Keep的产品包括线上健身内容、智能健身设备和配套运动产品。
招股书介绍称，截至2021年12月31日，Keep平台上的录制健身课程超过10000个，直播课程超13000个。根据灼识咨询报告，截至2021年12月31日，按累计单车销售的商品交易总量计，Keep智能单车的销量排名中国第一。
此外，Keep平台还形成了用户量庞大的Keeper社区。根据灼识咨询报告，Keep拥有中国最大的线上健身用户群。2021年，Keep的平均月活跃用户（MAU）达到3440万，年内的社区互动总数达到17亿次。
于2021年，在Keep提供年龄信息的月活跃用户总数中，平均约有74.1%在30岁以下。此外，于2021年，在Keep提供位置信息的月活跃用户总数中，平均约有52.2%来自中国的一线、新一线和二线城市。
就行业来看，Keep所在的市场前景十分广阔。根据灼识咨询报告，2021年中国的健身人群为3.0亿，为世界之最，预期到2026年将达到4.2亿。同时，2021年中国健身人群的平均年支出为每人2596元，远低于美国的人民币14268元，显示出强大的增长潜力。
灼识咨询报告还显示，中国的线上健身市场预计将从2021年的3710亿人民币增长到2026年的8,958亿人民币，复合年增长率为19.3%，这主要是由于家庭健身的日益盛行和庞大且不断增长的数字原生人口所推动。
本次冲刺港交所上市，Keep拟将募资金额于未来三年内用于研发，以提高技术能力并推动产品创新；用于我们健身内容的开发及多元化；用于投入品牌宣传及推广；用作一般企业用途及营运资金需要等。
